利率市场化、价格竞争与商业银行风险承担
——基于16家上市商业银行面板数据的动态GMM检验
张 伟，李灵慧
基于2007—2016年16家上市商业银行的面板数据，针对收入波动性、破产风险、信用风 险、经营风险和资本化水平五个指标，采用系统GMM估计法检验存贷利差收窄和价格竞争对银行风 险承担的影响。研究结果表明，利差收窄降低了银行收入波动性和破产风险，并促使银行提高拨备覆 盖率，提升了信用风险抵御能力，但加大了经营风险，降低了资本化水平。利率市场化引起的价格竞 争加剧了银行收入波动性和信用风险，降低了资本化水平，但同时也降低了经营风险。GDP增长率 与银行破产风险和资本化水平显著正相关，与银行经营风险显著负相关，M2增长率与收入波动性、破 产风险和信用风险显著正相关，与银行经营风险和资本化水平显著负相关。
利率市场化；价格竞争；风险承担；商业银行
F830.2
A
2095-929X(2019)04-0050-11